Премия за Риск Инвестирования в Акционерный Капитал

Друзья, вопрос крайне запутанный и дискуссионный, поэтому, если у кого-то есть относительно простой способ определения этих параметров - прошу высказаться.
Я знаю только описанную у Дамодарана методику, по которой у меня возникли следующие вопросы.
1. Безрисковая ставка.
Дамодаран определяет ее как доходность по гособлигациям США, соответствующим по срокам периоду оценки.
Вопрос: если dcf-модель строится в рублях, можно ли использовать эту ставку в качестве безрисковой для России без корректировки?
2. Премия за риск инвестирования в акции некой страны (например, РФ)
Дамодаран предлагает следующие варианты учета суверенной премии (премии за дополнительный риск данной страны):
а) Стоимость привличения СК = безрисковая ставка США + бетта * премия за риск в США + спред дефолта,
где спред дефолта определеяется по рейтингу страны.
б) Премия за риск инвестирования в акции РФ = Премия за риск инвестирования в акции США * (д1/д2),
где Д1 и Д2 - стандартное отклонение цен акций для России и США.
в) Как в случае "а", только премия за суверенный риск = суверенный спред дефолта * (д1/д2),
где д1/д2 = с. о. фондового индекса РФ/с.о. индекса облигаций РФ
Вопросы:
Можно ли эти модели использовать при оценке денежных потоков в нац. валюте или они работают только для долларовых потоков?
Почему у Дамодарана в рассчетном файле
Источник: www.cfin.ru
Похожие статьи:
- Недостаток Инвестирования в Акции
- Премия за Риск Инвестирования в Акции
- Стратегия Инвестирования в Памм Счета Альпари
- Динамика Инвестиций в Основной Капитал
- Блог о Инвестировании в Акции и Облигации